公募基金2026年一季报出炉。东方钞票Choice数据显现，松手2026年一季度末，全市集公募基金总额达13845只，资产净值悉数37.31万亿元，同比增长13.98%，但较2025年年末小幅交流。

从大类资产树立来看，一季度末基金重仓持有量最多的资产类型为债券，持有市值21.06万亿元，占基金资产总值比例53.61%；其次为股票，持有市值8.06万亿元，占比20.52%。其中，较2025年一季报占比莳植最多的资产类型为基金和现款，占比分辩增长95.18%、78.08%。

盈利方面，受一季度市集震憾影响，公募基金举座盈利进展承压，Wind数据显现，全市集公募基金一季度蚀本2027.52亿元。分类型来看，唯有债券型和货币型基金为盈利，分辩盈利929.05亿元和447.08亿元；股票型基金蚀本最多，一季度蚀本2444.96亿元；QDII基金蚀本983.05亿元；羼杂基金蚀本378.21亿元。

同期在仓位上，松手一季度末，公募基金举座股票仓位出现角落松开。Wind数据显现，全市集公募基金的股票投资市值从2025年末的9.03万亿元降至8.06万亿元，股票仓位占比相应地从23.97%下落至21.48%，环比裁汰2.49个百分点。这一变化标明，在市集交流期，基金司理大量领受了法规裁汰权利资产举座风险敞口的操作。

2026年第一季度，全市集164家基金公司的科罚范围数据显现，范围名次前10的基金公司悉数科罚范围达12.82万亿元，占据了市集的中枢份额，其中前5家公司的范围悉数就达到了9.15万亿元，占前10名总范围的71.34%。

易方达基金以接近2.5万亿元的范围稳居行业第一，最初第二名中原基金跨越4000亿元。连年来，传统大型空洞性公募基金凭借其品牌、渠说念和投研的空洞上风，络续诱骗资金流入，酿成了正向轮回。值得防备的是，天弘基金凭借在货币基金范围的传统上风位列第六，而其他头部公司多为权利与固收产物线平衡发展。与头部酿成显然对比的是，行业尾部公司的生计空间极为有限。范围名次终末5位的公司科罚范围均不及2亿元，行业分化严重。

在新发基金方面，Wind数据显现，一季度新建立公募基金数目达到381只，总刊行份额3240亿份，较2025年一季度的2499.76亿份同比增长29.62%。

值得防备的是，一季度公募基金重仓股名单交流显贵，AI 相干产业链龙头与顺周期资源品获要点加仓，部分传统白马股遭逢减持。

东方钞票Choice统计，前十大重仓股方面，宁德期间位列第一，共2329只基金重仓持有，持股总市值1606.42亿元；中际旭创、新易盛分辩以1312.93亿元、1144.67亿元位列二三位。腾讯控股、贵州茅台、东山精密、紫金矿业、阿里巴巴-W、药明康德、立讯精密规律参加前十，其中药明康德新进榜单，寒武纪退出前十。港股中，腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W、中国海洋石油分辩获重仓持有782.03亿元、452亿元、434.42亿元、252亿元，也曾机构树立港股的中枢标的。

从增持来看，A 股方面，亨通光电、中天科技、比亚迪、潍柴能源和念念源电气为增配范围最大的五只个股，其中，亨通光电增持市值达131.78亿元；港股方面，中国海洋石油增配范围最大，达35亿港元。减持方面，紫金矿业、寒武纪、生益科技、工业富联和立讯精密为减持范围最大的个股，腾讯控股被减持169亿港元，位居港股减持榜首。

关于二季度及全年市集走势，机构大量以为，尽管短期濒临各人经济波动、地缘政事风险等概略情味，但AI产业升级与国内经济企稳回升将成为中枢干线，公募基金范围有望缓缓回升。

景顺长城基金赵念念轩示意，不错要点温雅周期、资源品、科技三大标的。赵念念轩以为，周期板块是面前树立的中枢持手。以生猪衍生为例，当今处于行业价钱低点，产能出清加快，短期反弹弹性满盈。

其次是资源品，在各人场面不踏实性加重的布景下，锂、钴、镍、稀土等中枢矿产供给络续松开，订价权上移。受此影响，资源品行情具备络续的撑持，其中，电解铝、黄金、稀土三大品类性价比最为超越。

此外，在备受资金追捧的科技范围，提议要点聚焦两大板块：一是奴隶各人AI本钱开支的国际算力链，二是具备国度政策安全必要性、技能迭代络续激动的国产自主可控板块，后者中恒久详情味更高。赵念念轩示意，AI看成新一轮技能翻新，短期或存在投资泡沫，但恒久必将对东说念主类社会产生深切的正向影响。

记者：李自钦

剪辑：郑澜新开yun体育网